365彩票一直投注失败-突发!科创板上市委否决第一家!100%过会率纪录被打破

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365彩票一直投注失败,9月5日晚间,上交所宣布,科创板上市委员会当日召开第21次审议会议,对北京国科环宇科技股份有限公司(简称国科环宇)的发行上市申请进行审议,经过合议形成了不同意国科环宇发行上市的审议意见。

同时,根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》,上交所依法终止对国科环宇的科创板发行上市审核。

这意味着,科创板试点注册制以来,国科环宇成为第一家因上交所不同意发行上市申请而终止审核的企业。

此前,上交所科创板上市委进行了20次审议会议,共有44家企业上会并全数过会,过会率100%。因此,国科环宇成为了第一家未能过会的科创板申报企业,也是第9家被终止审核的科创板受理企业。

国科环宇的保荐券商为中泰证券,而会计师事务所正是近期风波不断的瑞华会计师事务所。

据上交所官网显示,2019年4月12日,国科环宇的科创板上市申请获得受理,此后连续进行了三轮的审核问询。

据上交所官网显示,此前已有8家科创板申报企业经过一轮或多轮问询后主动申请撤回发行上市申请被终止审核。按照注册制下科创板发行上市审核既有规则和程序,无论审核同意还是不同意发行上市,或者因主动撤回等原因终止审核,都是审核中的正常现象。

市场人士分析认为,上市委主动行使“否决权”,是对科创板质量的负责,也是对资本市场改革事业的负责。因此出现“终止审核”也是把好市场“入口关”的客观要求。

从上交所官网披露的审议会议结果公告来看,国科环宇的财务数据成为审议内容的焦点之一。

值得一提的是,国科环宇的申报是由瑞华会计师事务所出具的审计报告。上交所给出的三方面否决理由中,“会计基础工作薄弱”便是其中之一。

2019年3月,国科环宇曾在北京产权交易所挂牌融资,当时披露了2018年财务报告,其净利润为2786.44万元。

但,2019年4月申报科创板时,披露的财务报告却显示,净利润为1790.53万元,两者相差995.91万元。

对此,国科环宇给出的解释是,其于2018年12月将收到的退回企业所得税、待弥补亏损确认为递延所得税资产,由一次性计入2018年损益调整为申报期内相应的会计期间,使得2018年所得税费用增加358万元、递延所得税费用增加681万元,合计影响2018年净利润-1038.87万元。

另外,国科环宇对应收账款账龄、成本费用划分不够准确,导致两次申报的财务报表的多个科目存在差异。两次申报时间上仅相差一个月,且由同一家审计机构出具审计报告。

在今日的上会过程中,上市委就要求国科环宇的代表说明,2019年3月在北交所申请挂牌时披露的利润数据,与本次申报科创板的财务数据存在重大差异的原因。

主要业务模式能否支撑公司的独立持续经营、关联交易,是上市委此次会议审议的重点,亦是上交所审核问询最为关注的问题。

而刚刚失利的国科环宇,正是存在上述2个致命问题。

据招股书显示,国科环宇是中科院旗下航天关键电子系统解决方案提供商,承接重大研究项目是其的主要业务模式。

据统计,国科环宇的重大专项承研业务收入来源于拨付经费,该项业务收入占其最近三个会计年度收入的比例分别为35.38%、25.08%、31.84%。

国科环宇的业务流程为,基于国家有关部门的计划安排,由国科环宇的关联方单位d分解、下发任务,而研制经费则通过有关部门、单位a(豁免未披露)逐级拨付,未签署相关合同。

与此同时,国科环宇与上述两家关联方单位a、单位d,也有较大规模的关联交易。近三个会计年度里,与单位a的关联销售金额分别为4217万元、3249万元、6052万元,占销售收入的比例分别为67%、26%、32%。

在此前的上交所三轮审核问询中,重大专项承研模式和关联交易都被予以重点问询。上交所要求国科环宇披露:

这类业务模式是否具备市场化运作机制、是否要依法履行相关招投标程序、是否存在法律风险、是否影响发行人的持续经营能力、是否独立报价等。

同时,还要求公司说明关联交易价格的公允性。

在上市委审议中,上述问题依然是审议重点,并最终认为国科环宇并不符合科创板相关发行条件的要求:

国科环宇关联交易占比较高,业务开展对关联方存在较大依赖,无法说明关联交易价格公允性,重大专项承研业务模式非市场化取得,收入来源于拨付经费;国科环宇不符合业务完整、具有直接面向市场独立持续经营能力的要求。

同时,公司在首次申报时未能充分披露重大专项承研业务模式,对关联方的披露存在遗漏,未充分披露投资者对公司作出价值判断和投资决策所必须的信息。

据其招股说明书显示,国科环宇是中科院旗下航天关键电子系统解决方案提供商,公司在载人航天、北斗卫星导航系统以及商用卫星领域均具有较强竞争力,也是航天关键电子系统领域极少数的市场化运作企业之一。

此次申报科创板上市,公司拟募资3.32亿元用于自主可控空间关键电子系统升级研制项目等,以期进一步丰富公司产品系列及技术水平,提高整体竞争力。

从业绩来看,2016年至2018年,国科环宇分别实现营业收入6310.84万元、1.26亿元、1.87亿元,年均复合增速为72.17%;实现归属于母公司所有者的净利润-1760.75万元、399.72万元、1344.39万元。

然而,2019年上半年,国科环宇的业绩出现亏损,归母净利润亏损金额达1824万元。

从股权结构看,北京空应科技发展有限公司持股51%为国科环宇控股股东,该公司是中国科学院空间应用工程与技术中心全资子公司。

除去中科院背景外,公司股东中还出现知名创投机构身影,如达晨创投旗下深圳市达晨创坤股权投资企业(有限合伙)持有国科环宇4.49%股权,为公司第七大股东。

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